​上市公司如何操作利润

作者：Jon TANG

来源：知乎
 

会计学的基本公式：资产 = 负债 + 所有者权益这个公式是一个时点公式，即表达的是一个存量的概念。此公式可以转化为：资产 = 负债 + 所有者权益 + 收入－费用因为利润 = 收入－费用，所以利润 = 收入－费用 = 资产－负债－所有者权益其中，利润、收入、费用为期间数，资产、负债、所有者权益为时点数。假定资产负债表时刻为T，那资产、负债的时刻为T，所有者权益不包含当期新增未分配利润，可以把其时刻看作T。利润、收入、费用为T-1到T期间的发生数，利润即当期新增未分配利润。回到问题，要进行利润操作，必然会转化为对资产、负债和所有者权益的操作，进而实现对收入和费用的操作。理解以下几个结论可能有助于进一步理解利润操作：借贷记账法是有借必有贷，借贷必相等。收入－费用 = 资产－负债－所有者权益，与利润相关的几种变动（以增加利润为例）为：（1）收入增加，资产增加/负债减少/所有者权益减少。（2）费用减少，资产减少/负债增加/所有者权益增加。由1可知，会计各要素是联动的，而不是单向的影响关系。对上市公司而言，操作资产比操作负债更简单。因为操作负债得与债权人商量，而操作资产是单边行为，与自己商量就行。资产与费用的关系：极端地讲，费用就是瞬间的资产，资产就是长期的费用，所有资产最终都会通过折旧、摊销、减值以及处置等方式走进利润表。如果资产存在「水分」，那利润就存在「水分」。资产中的「水分」就是应该费用化，进到利润表中去的东西。按照规定，「水分」肯定是要挤干净的，因此，就有了八项资产减值准备，但如何挤，用多大的力，会计师就全看企业管理层的意思了。一些具体的实例：上市公司的利润可以来自资产负债表的三方以及表外：资产 （通过销售或处置）→利润；负债 （通过撒赖少还钱的债务重组）→利润；所有者权益（暂记 「资本公积－其他资本公积 」的账面价值波动的资产，销售或处置时产生的 「投资收益」） →利润。如果还是亏损，这就逼得政府披挂上阵，从表外直接注入，拿钱进行补贴了。一个利润操作的例子：某上市公司为保牌，前一年度利用「洗大澡」手段，对一些长期收不回账款计提 27亿元坏账准备，使该年利润大幅减少。到第二年度又将上年计提的坏账准备转回了 15.8亿元，一举扭亏为盈，实现了「保牌」目的。上市公司如果虚增利润，必然同时也会虚增资产。这些虚增的资产最终是要被「消化」掉的，我们要是看到上市公司计提巨额的坏账准备、存货跌价准备等，实际上大多数情况是上市公司在「消化」虚增利润而形成的不实资产，将资产中的「水分」再挤干。关注上市公司的应收账款和存货。如果一个上市公司的应收账款和存货激增，其利润肯定也是激增的，它的利润就是存在「水分」的利润。其他应收款，在某些上市公司，它就是一只「垃圾桶」，往往用来陷藏潜亏。其他应付款，它是某些公司的「聚宝盆」，往往用于陷瞒利润。在建工程在达到预定可使用状态时就需转入固定资产，而不应以工程竣工验收为标准来确定，在建工程迟迟不转入固定资产，一定是公司有隐情。编辑于 2014-04-25